Toda grande empresa começa com uma grande ideia, mas mesmo as melhores ideias não vão longe sem dinheiro.

É necessário um amplo financiamento para uma startup passar da visão à execução e, para muitos empreendedores, o Venture Capital fornece suporte financeiro crítico nos estágios iniciais de crescimento.

Quer entender melhor sobre Venture Capital e se é adequado para a sua empresa? Vem comigo!

O que é Venture Capital?

O Venture Capital (VC) ou capital de risco, é uma forma de capital privado que financia startups e empresas emergentes em estágio inicial com pouco ou nenhum histórico operacional, mas potencial significativo de crescimento. 

Empresas incipientes vendem participações acionárias para fundos de capital de risco em troca de financiamento, suporte técnico e experiência gerencial.

Os investidores de VC geralmente participam da administração e ajudam os executivos da jovem empresa a tomar decisões para impulsionar o crescimento. 

Os fundadores de startups têm profundo conhecimento na linha de negócios escolhida, mas podem não ter as habilidades e o conhecimento necessários para cultivar uma empresa em crescimento, enquanto os VCs se especializam em orientar novas empresas.

O capital de risco oferece outras vantagens aos empreendedores: 

As empresas do portfólio obtêm acesso à rede de parceiros e especialistas do fundo de capital de risco e, além disso, eles podem contar com a assistência da empresa de capital de risco quando tentarem levantar mais dinheiro no futuro.

Etapas do investimento

À medida que as empresas do portfólio crescem e evoluem, elas passam por diferentes estágios no processo de Venture Capital. 

Alguns fundos de capital de risco são especializados em estágios específicos, enquanto outros podem considerar investir a qualquer momento:

  • Financiamento da rodada inicial: a primeira rodada de financiamento de VC, na qual os capitalistas de risco oferecem uma pequena quantia de capital para ajudar uma nova empresa a desenvolver seu plano de negócios e criar um produto viável mínimo (MVP).
  • Financiamento em fase inicial: normalmente designado como rodadas da série A, série B e série C, o capital em estágio inicial ajuda as startups a passar pelo primeiro estágio de crescimento. Os valores de financiamento são maiores do que a rodada inicial, pois os fundadores de startups estão aumentando seus negócios.
  • Financiamento em estágio avançado: as rodadas Série D, Série E e Série F são financiamentos de capital de risco em estágio avançado. Neste ponto, as empresas iniciantes devem estar gerando receita e demonstrando um crescimento robusto. Embora a empresa ainda não seja lucrativa, as perspectivas são promissoras

O objetivo da empresa de Venture Capital é impulsionar suas empresas de portfólio, para que se tornem alvos atraentes para aquisições ou fusões.

Afinal, a empresa de capital de risco pretende vender suas participações com lucro e distribuir os retornos aos seus investidores.

Por que o Venture Capital é importante?

Em primeiro lugar, para novas empresas que têm um histórico operacional limitado, o financiamento de capital de risco é uma fonte essencial para levantar dinheiro para decolar. 

Em segundo lugar, novos negócios muitas vezes vêm com alto risco e alto custo, então o capital externo é buscado para reduzir o risco de fracasso.

No entanto, em troca de assumir o risco por meio do investimento, os investidores de VC podem obter ações e direitos de voto nas startups.

Portanto, para poder avaliar se o Venture Capital é o certo para a sua empresa, vamos dar uma olhada em algumas das vantagens mais importantes do financiamento de capital de risco para uma startup:

1. Oportunidade de expansão

Existem muitos benefícios que o Venture Capital pode trazer para o seu negócio, mas o mais óbvio é a quantidade de financiamento que uma startup pode receber. 

Como resultado da grande injeção de capital, uma empresa com alto potencial de crescimento pode se expandir muito mais rapidamente do que uma empresa sem suporte de capital de risco. 

Portanto, os retornos valerão uma colaboração para os empreendedores e também para os capitalistas de risco.

2. Opções de financiamento favoráveis

Uma empresa de capital de risco investe em sua empresa por patrimônio com o objetivo de ajudá-lo a crescer, já que o objetivo de um Venture Capital é obter grandes retornos após a saída (em torno de 5 a 7 anos).

Isso significa que não exigirá pagamentos mensais regulares da sua empresa, ao contrário de empréstimos bancários ou dívidas. 

Além disso, você não precisa fazer pagamentos de juros – você só tem capital livre que lhe permite investir em sua expansão, ou seja, contratar e formar uma equipe, expandir suas operações internacionalmente ou aumentar o conhecimento de sua marca por meio de uma atividade de marketing ou vendas mais intensa.

3. Ajuda na gestão de riscos

Se você tem uma ideia de alto risco e precisa de apoio (financeiro ou especializado), o Venture Capital pode ser extremamente benéfico para sua startup. 

Dentro do VC, uma equipe experiente supervisionará seus planos e operações, portanto, reduzindo sua probabilidade de enfrentar grandes problemas.

A taxa de fracasso de startups apoiadas por VC ainda é extremamente alta (no nível de  75%), no entanto, fazer parceria com um consultor especialista é ter alguém a quem recorrer ao tomar decisões difíceis pode melhorar as chances de sucesso.

4. Suporte de longo prazo

Como uma empresa de capital de risco planeja sair do negócio entre 5 a 7 anos, ela pode fornecer suporte de longo prazo para o crescimento de seus negócios. 

Freqüentemente, os VCs estão presentes na maioria (se não em todas) as rodadas de investimento subsequentes, para contribuir ainda mais como investidores âncora. 

Além disso, com base no conjunto especial de conhecimentos de seu Venture Capital financiador, sua startup pode se beneficiar de muitos tipos diferentes de suporte. 

5. Conexões e oportunidades de networking

Você está preocupado com as dificuldades de alcançar CEOs, líderes de alto nível, gerentes ou outros profissionais? 

Os capitalistas de risco podem ajudá-lo com isso! Os VCs têm uma extensa rede de conexões que você pode aproveitar ao expandir seus negócios. 

Eles podem apresentá-lo a parceiros em potencial, novos clientes e até mesmo ajudá-lo na aquisição de talentos e na localização de funcionários-chave em potencial.

6. Capital adicional

Levantar financiamento adicional vem com uma avaliação mais alta e menor risco – essa é a razão pela qual os capitalistas de risco estão interessados ​​em investimentos subseqüentes e co-investimentos. 

Os investimentos subsequentes acontecem quando as empresas de VC contribuem com capital adicional à medida que a startup cresce. 

Além disso, eles geralmente reservam o direito de investir também em rodadas futuras. 

Os co-investimentos também são uma forma popular de colaboração entre VCs – seu investidor pode apresentá-lo a outras empresas de capital de risco ou investidores-anjo que podem ajudar a startup em áreas ou desafios de negócios específicos e ajudar com seus conselhos estratégicos. 

Por que as startups de SaaS precisam de Venture Capital?

Com uma infinidade de soluções SaaS já existentes, as startups precisam ser notadas para atrair novos clientes. 

Isso significa que eles têm que gastar dinheiro em Marketing e Vendas. A inicialização incorre no custo associado a essas funções antes que o cliente comece a pagar uma taxa de assinatura. 

E se a startup busca vender para empresas (B2B), os ciclos de vendas podem ser bem mais demorados. 

Do ponto de vista do fluxo de caixa, isso é igual ao fluxo de caixa negativo para cada cliente, que se torna positivo somente após um determinado período de tempo.

Agora, como essas empresas geralmente querem crescer agressivamente e aumentar sua participação no mercado rapidamente, elas gastam muito dinheiro para conquistar novos clientes. 

Isso, por sua vez, significa que o buraco no fluxo de caixa que eles cavam será maior quanto mais rápido eles quiserem crescer.

As empresas de CV pré-financiam essa lacuna de financiamento e o fazem tendo em vista o crescimento nas receitas que se espera que se manifeste mais tarde. 

Isso explica por que as startups de SaaS e o capital de risco são uma combinação muito boa.

Porque investidores de startups gostam de SaaS?

Os investidores gostam de empresas SaaS porque seu modelo de receita recorrente traz previsibilidade financeira, o que, por sua vez, se traduz em um risco ligeiramente menor.

As empresas SaaS bem administradas também são inerentemente escaláveis, pois o custo de atender a cada cliente diminui à medida que as empresas SaaS crescem. 

Como conseguir investimento no Venture Capital?

Encheu os olhos e está pronto para ir em busca de um investidor?

Pois saiba que a preparação é fundamental! Todas as rodadas de financiamento bem-sucedidas têm em comum o planejamento meticuloso.

Vamos dar uma olhada em algumas estratégias para te ajudar nessa captação de investimento:

1. Molde sua visão

Os investidores sempre pensam grande. Eles precisam, logo de início, entender que sua empresa pode crescer no mínimo dez vezes nos próximos anos. 

Para fazer isso, é importante que você articule e explique claramente sua visão da empresa.

Em preparação para sua reunião com investidores, primeiro responda à pergunta: Como será sua empresa em 3, 5 e 10 anos?

Sua visão precisa ser uma boa mistura de ambição e realismo. Não deve ser absolutamente impossível, mas certamente desafiador. 

Pense fora da caixa, avalie os potenciais de up-sell e cross-sell, explique como você planeja aumentar a ARPU, como você garante a retenção de seus clientes (efeito lock-in) e mostre projetos de outras empresas que já tiveram sucesso em trajetória semelhante. Isso tornará sua grande visão crível e tangível.

2. Informe-se sobre o investidor

Cada fundo de capital de risco tem um foco de investimento específico. O foco pode ser expresso em pelo menos três dimensões:

  • Temático (setores, indústrias, modelos de negócios);
  • Estágio de investimento e tamanho do ticket (pré-seed / seed / Série A);
  • Geográfico.

Para uma captação de recursos eficiente e promissora, você deve focar naqueles fundos cujo foco de investimento melhor se adapta à sua empresa. Isso economiza tempo, recursos e rejeições.

Além do foco do investimento, você também deve observar em quais empresas o fundo já investiu e verificar se sua empresa concorre com uma empresa do portfólio do fundo. Em caso afirmativo, pense duas vezes se faz sentido abordar o fundo ou não.

3. Defina sua demanda de capital

Quanto dinheiro exatamente você está procurando? Qual requisito de capital seu plano financeiro determina para os próximos 18 a 24 meses?

Você deve responder a todas essas perguntas com antecedência e começar a arrecadar fundos com um requisito de capital concreto. 

O valor declarado deve ser coerente com o plano financeiro, à estratégia de crescimento, os custos de Marketing e Vendas associados e o plano de contratação. 

Você deve ser capaz de calcular um requisito de capital concreto com base em seus conjuntos de dados. Uma faixa aproximada sugere rapidamente uma incerteza.

4. Prepare seus dados e documentos

Provavelmente um dos fatores mais importantes na preparação da captação de investimento é a coleta e análise de dados e documentos. 

Os investidores adoram dados, fatos e números sólidos. Uma boa história por si só não é suficiente na maioria dos casos. 

Um plano de negócios sólido é essencial para atrair potenciais investidores de capital de risco. 

Este documento deve descrever os objetivos da sua empresa, como você pretende alcançá-los e por que acredita que sua equipe é a pessoa certa para o trabalho.

O plano de negócios também deve incluir projeções financeiras que mostrem aos potenciais investidores como sua empresa pretende crescer e gerar receita. 

Se você não tiver um plano de negócios estruturado, com informações de métricas e KPIs pertinentes a sua realidade, será muito difícil convencer os investidores a dar à sua startup o financiamento de que ela precisa.

5. Construa um relacionamento pessoal com o investidor

Para uma decisão de investimento, os dados e documentos mencionados anteriormente costumam ser apenas a base. 

Talvez ainda mais importante seja a equipe por trás da empresa. Nas fases iniciais, geralmente é a equipe fundadora, depois é a equipe de gerenciamento estendida que é crucial para o investidor.

Devido à grande importância da equipe no processo de tomada de decisão, é importante que você estabeleça um relacionamento pessoal com o potencial investidor. 

Além das coisas típicas, como a formação e a experiência profissional da equipe, os investidores querem entender como você e seus colegas cofundadores abordam assuntos complexos. 

Colocando de maneira casual, uma parceria com um investidor pode ser comparada a um casamento. 

Isso ajuda a manter uma interatividade regular e alta entre empreendedor e investidor. O alto engajamento fortalece a confiança e aumenta as chances de um termo de compromisso.

O Venture Capital é adequado ao meu negócio?

Primeiro, como já deu para perceber, você precisará pensar em quanto dinheiro precisa e no status atual do seu negócio.

Por exemplo, se você é uma startup com um histórico limitado de sucesso e procura um investimento menor, pode ser mais adequado para crowdfunding.

No entanto, se você está procurando um investimento significativo e seu negócio é disruptivo com potencial de crescimento, o financiamento de VC pode fornecer a injeção de dinheiro necessária para chegar ao próximo nível rapidamente.

Mas não se esqueça, para aceitar o financiamento de VC, você precisa estar disposto a doar uma participação menor em seu negócio e ter novos membros em seu conselho.

E aí, sua empresa está preparada para o VC? Conta pra gente nos comentários o que achou deste artigo e aproveite para compartilhar esse conteúdo!